Lch clearnet opções fx

CLS e LCH. Clearnet Oferecer Liquidação de Câmbio através da ForexClear.
3 de agosto de 2015.
Um novo serviço de liquidação de opções a ser oferecido pelo CLS e pela LCH. Clearnet será lançado em 2016, se tudo correr como planejado e as duas empresas obtiverem aprovação regulatória. A nova solução de liquidação para instrumentos cambiais compensados ​​estará disponível através do ForexClear, um serviço oferecido pela LCH. Clearnet.
Em geral, a nova solução de liquidação deve ser um marco importante para o mercado de câmbio global, que ainda enfrenta obstáculos como o risco de liquidez devido a serviços de liquidação incompletos.
A intenção geral do serviço é garantir cobertura para outros produtos FX de acordo com a demanda. Além disso, espera-se que o serviço ofereça uma liquidação de pagamento-contra-pagamento (PvP) dedicada em todas as moedas elegíveis para o CLS.
No entanto, a nova oferta de serviço será executada separadamente de todo o serviço principal de liquidação PvP oferecido pelo CLS.
No entanto, a nova solução ForexClear estará disponível para todas as contrapartes centrais (CCPs). Além disso, atenderá a diversos produtos cambiais compensados, como OTC, futuros de FX, swaps de moeda cruzada, bem como opções de câmbio negociadas em bolsa.
Até agora, a reação para a parceria histórica tem sido geralmente positiva. As partes interessadas esperam que a nova solução de compensação e liquidação infunda a transparência no mercado de opções OTC FX em rápida expansão.
Esse mercado vem crescendo aos trancos e barrancos, e mudanças dessa natureza são necessárias para acomodar a expansão.
Por exemplo, do final do primeiro semestre de 2014 até o final do segundo semestre de 2014, os derivativos de balcão subiram de US $ 17 trilhões para US $ 21 trilhões, principalmente depois que a China disse que os bancos poderiam oferecer uma ampla variedade de RMB FX opções para clientes corporativos.
De fato, o novo serviço também está alinhado com as metas do G20, que exigem uma melhoria na compensação padronizada de derivativos.
Novo serviço deve reduzir o risco de interrupção de liquidez.
O novo serviço, os dois parceiros prometem, trará grandes benefícios de risco para as entidades participantes. O serviço é programado de tal forma que o cumprimento total ou parcial das necessidades de liquidação é oferecido.
Esta é uma inovação importante, pois eliminará o risco que vem com a liquidação parcial. Basicamente, este ajuste deve ajudar a CCP a evitar possíveis déficits de liquidez causados ​​por liquidação incompleta, que sabidamente afetam a liquidez.
O CEO da CLS, David Puth, reiterou a importância da redução de risco no câmbio. Ele considera o movimento de redução de risco que o novo serviço proporcionará uma grande conquista, embora futuras melhorias sejam esperadas.
O chefe global da ForexClear na LCH. Clearnet, Gavin Wells, embora expresse a empolgação de sua empresa em trabalhar com a CLS, também apoiou os comentários de Puth, apontando que o mercado de compensação de FX precisa de capital aprimorado. eficiências e gestão de riscos.
A CLS é uma provedora global de serviços de liquidação de mercado de câmbio. A LCH. Clearnet, por outro lado, é uma câmara de compensação de ativos múltiplos e também a proprietária da ForexClear, através da qual a nova solução de liquidação será oferecida.
Graças ao novo serviço, US $ 275 bilhões em opções de câmbio serão compensados ​​a cada dia. Como mencionado anteriormente, outros produtos FX liquidados fisicamente também seguirão conforme as firmas & # 8217; objetivo de expandir a cobertura dessa solução de liquidação.

Parceiro LCH. Clearnet e CLS no serviço de liquidação para opções FX compensadas.
Publicado pela primeira vez em 3 de agosto de 2015.
O novo serviço permite a compensação do mercado de opções cambiais de US $ 275 bilhões por dia, com outros produtos FX liquidados fisicamente.
Gavin Wells, ForexClear.
"Esta colaboração proporcionará uma grande oportunidade para o mercado de FX aumentar sua gestão de risco e eficiência de capital."
A LCH. Clearnet anunciou que a ForexClear e a CLS estão desenvolvendo em conjunto um serviço para permitir a liquidação física de produtos cambiais compensados ​​(FX). A nova iniciativa aumentará a confiança, a gestão de riscos e a eficiência do maior mercado financeiro do mundo, proporcionando aos participantes o acesso e os benefícios de toda a gama de serviços de compensação.
O serviço de liquidação, que será operado pela CLS, deverá ser lançado em 2016, sujeito a aprovação regulatória, com a intenção de expandir para cobrir outros produtos de câmbio em linha com a demanda. O novo serviço segue o lançamento da compensação de FX NDF da ForexClear em 2012.
Gavin Wells, diretor global da ForexClear, disse: "Esta colaboração proporcionará uma grande oportunidade para o mercado de FX aumentar sua gestão de risco e eficiência de capital, o que já está aumentando a demanda por compensação de FX. Como resultado, fornecendo acesso à compressão e serviços de compensação no mercado de opções cambiais de US $ 275 bilhões por dia, essa iniciativa estratégica está desempenhando um papel mais amplo na adoção, em todo o setor, da compensação no mercado de balcão. "
David Puth, CEO da CLS, disse: "Este é um marco importante no desenvolvimento contínuo e salvaguarda do mercado global de câmbio. Estamos ansiosos para trabalhar em parceria com a LCH. Clearnet, que está na posição ideal para desenvolver este serviço.
Temos trabalhado com a comunidade de CCPs e outras partes interessadas do setor para projetar e modelar a maneira mais eficaz de mitigar o risco de liquidação de produtos FX compensados. O risco de liquidação é um dos riscos mais significativos no FX. Nossa prioridade é mitigar esse risco, aumentando a eficiência operacional por meio de nossa tecnologia e conectividade ".
Adicione sua empresa ao AlgoWorld.
Os novos produtos incluem um serviço de liquidação bruta no mesmo dia, produtos de dados e ferramentas de monitoramento e relatórios comerciais. contínuo.
Novo registro mensal para compensação de NDFs FX. aumento de 8% em relação ao recorde mensal anterior estabelecido em março de 2017. Registro mensal apurado composto por mais de 130.000 negócios. contínuo.

A LCH. Clearnet contrata ex-sócio da Goldman Sachs.
Especialista em negociação de opções de FX se reportará ao chefe da SwapClear do corretor do Reino Unido, Daniel Maguire, que assume um papel maior.
26 de abril de 2016 5:29 GMT.
A LCH. Clearnet, a câmara de compensação de propriedade da London Stock Exchange, contratou um ex-sócio da Goldman Sachs em uma função sênior de câmbio e entregou ao chefe da SwapClear - sua joia da coroa - uma grande promoção.
A câmara de compensação disse em um comunicado em 26 de abril que Paddy Boyle, que era o chefe global das opções do G10 FX no Goldman Sachs até que ele saiu em fevereiro de 2014 e também é um ex-membro da posição conjunta do Banco da Inglaterra.

LIC FX opções de compensação para começar com G10s.
CÓPIA E DISTRIBUIÇÃO SÃO PROIBIDAS SEM PERMISSÃO DO EDITOR: CHUNT @ EUROMONEY.
O serviço de compensação de opções cambiais da LCH. Clearnet entrará em vigor para o pareamento de moedas G10 até o final do ano, diz Gavin Wells, diretor administrativo de compensação cambial da LCH.
A decisão de começar com as moedas do G10 foi por causa do volume de comércio em relação a outros blocos de moeda, bem como maior liquidez nesses pares de moedas, o mais claro disse.
“Começaremos com as moedas mais líquidas, então, nominalmente, os G10s, porque uma das nossas primeiras considerações é gerenciar o risco de liquidez em uma situação padrão”, diz Wells.
“Conforme solicitado por nossos membros, o serviço cobrirá todos os produtos obrigatórios para compensação pelos regulamentos - assim, opções e não-entregáveis, com os forwards sendo aceitos como hedges para as opções.”
Wells passou três anos preparando a LCH para o lançamento. "Nossos membros querem que façamos isso", disse à EuromoneyFXNews o ex-diretor global de FX e encaminhamentos no Citi. "Eles trabalharam conosco para projetar o serviço".
Wells diz que a plataforma da LCH - provisoriamente chamada ForexClear - está a caminho de ser lançada até o final do ano, aguardando discussões finais com membros e reguladores.
A LCH provou ser robusta quando o Lehman Brothers entrou em colapso e entrou em default, isolando com sucesso a carteira de swap de taxa de juros de $ 9tr do banco de 66.000 negócios.
A LCH revisou pela última vez a compensação cambial em 2004, concluindo que o maior risco de contraparte nos mercados de câmbio - risco de liquidação - já era bem atendido pelo Banco CLS. A Lei Dodd-Frank alterou as regras, incluindo opções no requisito de liberação obrigatória, mas não encaminhadas.
A LCH, no entanto, não está sozinha. O CME Group está construindo uma oferta rival.
A bolsa de futuros dos EUA começou a liberar peso não chileno em 16 de maio. “É o primeiro passo em nossa iniciativa mais ampla para fornecer serviços de compensação para uma ampla gama de produtos FX no final deste ano”, diz Craig LeVeille, diretor de produtos FX da CME. .
O modelo de preços da LCH será semelhante à sua estrutura dupla existente. Comerciantes de alto volume serão oferecidos uma taxa fixa. Usuários menores pagarão taxas diferenciadas, de acordo com o uso. "Você paga pelo que faz", diz Wells. "É um modelo muito semelhante ao SwapClear", a plataforma de compensação de taxas de juros da LCH.
Projetar um sistema de compensação para opções de câmbio não é isento de desafios. O elemento mais demorado do estudo de viabilidade da LCH. Clearnet foi como calcular os requisitos de margem para negócios, diz Wells. O processo é mais difícil para produtos não lineares, como opções de balcão, em comparação com contratos negociados em bolsa, devido à disponibilidade de dados de mercado.
“Nós coletamos informações sobre preços de nossos membros”, diz Wells, “e depois limpamos e agregamos as taxas para alimentar nossos modelos de risco. Estes então definem a margem requerida. "

Opções de fx clearnet fx
A LCH. Clearnet Ltd, uma câmara líder de compensação de ativos múltiplos, anunciou que a ForexClear e a CLS estão desenvolvendo em conjunto um serviço para permitir a liquidação física de produtos cambiais compensados ​​(FX). A nova iniciativa aumentará a confiança, a gestão de riscos e a eficiência do maior mercado financeiro do mundo, proporcionando aos participantes o acesso e os benefícios de toda a gama de serviços de compensação.
O serviço de liquidação, que será operado pela CLS, deverá ser lançado em 2016, sujeito a aprovação regulatória, com a intenção de expandir para cobrir outros produtos de câmbio em linha com a demanda. O novo serviço segue o lançamento da compensação de FX NDF da ForexClear em 2012.
Gavin Wells, diretor global da ForexClear, disse: “Essa colaboração proporcionará uma grande oportunidade para o mercado de câmbio aumentar sua gestão de risco e eficiência de capital, o que já está impulsionando o aumento da demanda por compensação de FX. Como resultado, ao fornecer acesso a serviços de compensação e compensação no mercado de opções cambiais de US $ 275 bilhões por dia, essa iniciativa estratégica está desempenhando um papel mais amplo na adoção de toda a compensação do mercado de balcão. ”
David Puth, CEO da CLS, disse: “Este é um marco importante no desenvolvimento e salvaguarda contínuos do mercado global de câmbio. Estamos ansiosos para trabalhar em parceria com a LCH. Clearnet, que está em uma posição ideal para desenvolver este serviço.
Temos trabalhado com a comunidade de CCPs e outras partes interessadas do setor para projetar e modelar a maneira mais eficaz de mitigar o risco de liquidação de produtos FX compensados. O risco de liquidação é um dos riscos mais significativos no FX. Nossa prioridade é mitigar esse risco, aumentando a eficiência operacional por meio de nossa tecnologia e conectividade ”.

Opções de fx clearnet fx
Desbloquear capacidade, impulsionar eficiências.
A LCH Ltd é nossa câmara de compensação registrada no Reino Unido, oferecendo serviços de compensação para uma gama diversificada de classes de ativos, incluindo Taxas, Câmbio, Repos e Renda Fixa, Commodities, Patrimônio Líquido e Derivativos de Ações. A LCH opera um modelo de acesso aberto que oferece uma variedade de locais de execução, oferecendo opções e eficiências sem precedentes ao mercado.
A LCH SA é nossa câmara de compensação da Europa Continental, oferecendo serviços de compensação para CDSs, operações compromissadas e renda fixa, commodities, ações em dinheiro e derivativos de ações. Os membros e clientes se beneficiam de um modelo de acesso aberto que oferece uma variedade de locais de execução, oferecendo opções e eficiências sem precedentes para o mercado.
Lidar com o fracasso de uma CPC tornou-se a questão-chave para garantir a estabilidade financeira. Apresentamos nove cenários fundamentalmente diferentes nos quais um PCC pode entrar em dificuldade.
A Lei Dodd-Frank e a reforma do EMIR colocaram a compensação no centro dos mercados pós-crise. Neste documento, a LCH explora as implicações do perfil superior das CPCs.
Na Margem: Carteira Marginal na CCP - Agosto de 2015:
A margem da carteira encoraja uma melhor gestão de risco e uma alocação mais eficiente de garantias aos maiores riscos. Este documento estimula o debate entre as CCPs e os reguladores sobre a melhor forma de abordar essa questão difícil.
Os documentos das Regras e Regulamentos descrevem a relação entre a LCH e os membros de compensação, cobrindo os direitos e obrigações de cada um. A LCH Ltd e a LCH SA são entidades jurídicas distintas com seus próprios livros de regras e processos.
Nossos modelos exclusivos de associação e governança criaram conhecimento de mercado produtivo para que possamos crescer estrategicamente. Estamos comprometidos em trabalhar de perto com nossos clientes para adequar nossas soluções de compensação para se adequar à maneira como o mercado é comercializado.
Somos uma clearing de taxas e multi-ativos líder que fornece recursos de gerenciamento de risco comprovados em ações, Repo, Commodities, CDS, FX e OTC e taxas listadas para os membros e seus clientes. Como uma câmara de compensação, estamos no meio dos mercados de capitais, atuando como compradores para todos os vendedores e como vendedor para todos os compradores. Simplificando, tornamos os mercados financeiros mais seguros.
Não é apenas a amplitude de nossa oferta de produtos que nos diferencia de nossos concorrentes, mas também o compromisso de trabalhar com nossos membros, estabelecendo parcerias com você para desenvolver os serviços e ferramentas necessários para tornar seu negócio mais eficiente e tornar os mercados financeiros mais seguros para todos nós.
Ultrapassar as fronteiras nacionais pode ser confuso. Mas com a implementação da compensação europeia obrigatória, os reguladores norte-americanos e europeus estão agora fornecendo maior clareza sobre os papéis e as salvaguardas das CPCs.
Receba as informações mais recentes sobre prazos, regras e regulamentações de liberação obrigatórias e como elas podem afetar você.
O LCH SwapAgent fornecerá ao mercado de swaps não desalfandegados a mesma expertise em serviços e gerenciamento de riscos que o LCH fornece para taxas e derivativos cambiais compensados. A solução melhorará materialmente a padronização e a eficiência no mercado bilateral de derivativos.